Структуру собственного капитала можно представить следующим образом:
оплаченный уставный капитал;
добавочный капитал;
резервный капитал;
фонды потребления;
фонды накопления;
нераспределенная прибыль.
Собственный капитал – это часть чистых активов страховой компании, которая является ее собственностью. При анализе платежеспособности в страховой практике используется понятие свободных активов – имущество страховой компании (основные средства, материальные ценности, денежные средства, финансовые вложения), свободное от любых обязательств (за исключением прав требований учредителей). Величина свободных активов – показатель, позволяющий оценить, сколько обязательств может принять на себя страховая компания без какого-либо ущерба для своей финансовой устойчивости. Следовательно, чем больше свободных активов, тем организация более устойчива к изменениям финансовых обстоятельств и платежеспособна.
В целом финансовые показатели по балансу и отчету о прибылях и убытках страховых компаний могут анализироваться по следующей методике.
Коэффициенты ликвидности:
1. Коэффициент комплексной ликвидности (Кал)
Показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него денежными средствами.
Кал = ИА + КДЗ + ДС / СР + КЗ,
где ИА – инвестиционные активы (кроме вложений в уставной фонд других предприятий),
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность,
ДС – денежные средства предприятия,
СР – страховые резервы,
КЗ – кредиторская задолженность и займы.
2. Коэффициент срочной ликвидности (Ксл)
Показывает, в какой степени все краткосрочные финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов.
Ксл = ДС + КЦБ / РНП + РУ,
где ДС – денежные средства предприятия,
КЦБ – краткосрочные ценные бумаги,
РНП – резерв незаработанной премии,
РУ – резервы убытков.
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет его текущих (оборотных) активов, т.е. сколько рублей текущих активов приходится на рубль текущих обязательств.
Ктл = ИА/СО,
где ИА – инвестиционные активы,
СО – страховые обязательства.
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру использованного капитала с позиции платежеспособности и финансовой стабильности предприятия. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, т.к. отражают способность организации погасить долгосрочные обязательства:
1. Коэффициент автономии (Ка)
Характеризует в какой степени использованные в организации активы сформированы за счет собственного капитала
,
где СК– собственный капитал,
А – активы предприятия.
2. Коэффициент заемного капитала (Кзк)
Отражает долю заемных средств в источниках финансирования.
,
где – сумма привлеченного заемного капитала,
А – активы.
3. Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ)
Показывает отношение заемных средств к собственному капиталу
,
где ЗС – заемные средства,
СС – собственные средства.
4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДФН)
Показывает удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств
Полезные статьи:
Процедура рассмотрения вопроса
о предоставлении кредита, оформление и выдача кредитов в ОАО «Белинвестбанк»
Процесс кредитования, в частности кредитование физических лиц, условно можно разделить на несколько этапов. Среди них: a) подготовительный этап; b) этап рассмотрения кредитного проекта; c) этап оформления кредитной документации; d) этап использования кредита и последующего контроля в процессе креди ...
Анализ ликвидности банка
Термин «ликвидность» в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращение материальных ценностей в денежные средства. Различают следующие понятия ликвидности: - рынка – достаточное количество денежных средств у участников рынка для обеспечения его нормального функционировани ...
Особенности и модели
корпоративного управления в коммерческих банках
Распространение корпоративного менеджмента, в том числе и в сфере банковского дела, обусловлено тем, что мировое экономическое развитие к началу XXI века стало отличаться активным развитием корпоративной интеграции хозяйствующих субъектов. Причины такого явления усматриваются, прежде всего, в стрем ...