Методики анализа финансовых показателей страховых компаний

Структуру собственного капитала можно представить следующим образом:

оплаченный уставный капитал;

добавочный капитал;

резервный капитал;

фонды потребления;

фонды накопления;

нераспределенная прибыль.

Собственный капитал – это часть чистых активов страховой компании, которая является ее собственностью. При анализе платежеспособности в страховой практике используется понятие свободных активов – имущество страховой компании (основные средства, материальные ценности, денежные средства, финансовые вложения), свободное от любых обязательств (за исключением прав требований учредителей). Величина свободных активов – показатель, позволяющий оценить, сколько обязательств может принять на себя страховая компания без какого-либо ущерба для своей финансовой устойчивости. Следовательно, чем больше свободных активов, тем организация более устойчива к изменениям финансовых обстоятельств и платежеспособна.

В целом финансовые показатели по балансу и отчету о прибылях и убытках страховых компаний могут анализироваться по следующей методике.

Коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент комплексной ликвидности (Кал)

Показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него денежными средствами.

Кал = ИА + КДЗ + ДС / СР + КЗ,

где ИА – инвестиционные активы (кроме вложений в уставной фонд других предприятий),

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность,

ДС – денежные средства предприятия,

СР – страховые резервы,

КЗ – кредиторская задолженность и займы.

2. Коэффициент срочной ликвидности (Ксл)

Показывает, в какой степени все краткосрочные финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов.

Ксл = ДС + КЦБ / РНП + РУ,

где ДС – денежные средства предприятия,

КЦБ – краткосрочные ценные бумаги,

РНП – резерв незаработанной премии,

РУ – резервы убытков.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Показывает, в какой степени вся задолженность по краткосрочным финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет его текущих (оборотных) активов, т.е. сколько рублей текущих активов приходится на рубль текущих обязательств.

Ктл = ИА/СО,

где ИА – инвестиционные активы,

СО – страховые обязательства.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру использованного капитала с позиции платежеспособности и финансовой стабильности предприятия. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, т.к. отражают способность организации погасить долгосрочные обязательства:

1. Коэффициент автономии (Ка)

Характеризует в какой степени использованные в организации активы сформированы за счет собственного капитала

,

где СК– собственный капитал,

А – активы предприятия.

2. Коэффициент заемного капитала (Кзк)

Отражает долю заемных средств в источниках финансирования.

,

где – сумма привлеченного заемного капитала,

А – активы.

3. Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ)

Показывает отношение заемных средств к собственному капиталу

,

где ЗС – заемные средства,

СС – собственные средства.

4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДФН)

Показывает удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств

Полезные статьи:

Анализ кредитного рынка
В сегменте корпоративного кредитования 56% банков отметили увеличение спроса и чуть более 40% - показали неизменность спроса на кредитные ресурсы со стороны нефинансовых организаций. Наиболее привлекательны для заемщиков - краткосрочные займы на пополнение оборотных средств, долгосрочное кредитован ...

Порядок заключения и ведения договоров страхования жилья
Договор страхования должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет за собой недействительность договора страхования (за исключением договоров обязательного государственного страхования). Договор страхования может быть заключен также путем вручения страховщиком страхов ...

Страхование как форма социальной защиты
И система социального обеспечения, и система социального страхования все более активно используются как высокоэффективные механизмы социальной защиты всех граждан независимо от взносов или продолжительности их трудового стажа, хотя эти факторы продолжают играть заметную роль при определении размеро ...