Коммерческий банк как участник рынка ценных бумаг

Страница 1

Одним из участников рынка ценных бумаг являются коммерческие банки. Они могут выступать в роли эмитентов ценных бумаг. Коммерческие банки могут выступать эмитентами не только акций и облигаций, но и депозитных и сберегательных сертификатов и векселей. С помощью выпуска акций банки формируют собственный капитал; выпуская облигации, формируется заемный капитал; выпуск векселей и сертификатов можно рассматривать как форму привлечения так называемых «безотзывных вкладов» или управляемых активов.

Так же коммерческие банки занимаются и инвестиционной деятельностью, приобретая за свой счет ценные бумаги других эмитентов.

Банк не просто может работать на рынке ценных бумаг, он должен быть его активным участником, поскольку существенную часть своих пассивов вынужден вкладывать в покупку доходных ценных бумаг.

В мировой практике имелись случаи, когда коммерческим банкам в течение какого-то времени запрещалось проводить операции с корпоративными ценными бумагами ввиду их рискованности или по иным причинам. Но это никогда не касалось операций с государственными ценными бумагами (государственными облигациями). В настоящее время в большинстве стран нет ограничений на деятельность банков с ценными бумагами.

Главные причины, по которым необходимы операции с ценными бумагами:

потребность в получении дополнительных доходов. Ввиду того, что кредитные операции банков часто по разным причинам не позволяют получать им достаточную (среднюю) норму прибыли, банки вынуждены заниматься прибыльной деятельностью на других рынках, прежде всего на рынке ценных бумаг. Покупка доходных ценных бумаг приносит им дополнительную прибыль в виде процентов и дивидендов, а перепродажа ценных бумаг позволяет получать еще и спекулятивный доход;

повышение ликвидности банковских активов. Выдавая кредиты, банк ограничивает свои возможности по своевременному выполнению текущих обязательств перед владельцами расчетных счетов и депозитов. Вложение части банковских средств в ценные бумаги позволяет банку в случае необходимости быстро их вернуть, продав ценные бумаги, а вырученные средства направить на выплаты владельцам банковских счетов.

Коммерческие банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность в качестве финансовых посредников и профессиональных участников.

Коммерческим банкам на рынке ценных бумаг разрешено:

выпускать, продавать и хранить ценные бумаги;

вкладывать средства в ценные бумаги;

осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет;

управлять ценными бумагами по поручению клиентов;

выполнять посреднические (агентские) функции при покупке-продаже ценных бумаг на основании договора комиссии или поручения;

осуществлять инвестиционное консультирование;

организовывать выпуски ценных бумаг.

При этом основными целями деятельности банка на рынке ценных бумаг являются:

привлечение дополнительных денежных средств для традиционной кредитной и расчетной деятельности на основе эмиссии ценных бумаг;

получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов, дивидендов, а также курсовой стоимости ценных бумаг;

получение прибыли от предоставления клиентам услуг по операциям с ценными бумагами;

расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятия;

доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становится банк;

поддержание необходимого запаса ликвидности.

Важное место на рынке ценных бумаг занимают банки. В соответствии с Федеральным законом о «О банках и банковской деятельности» банк на рынке ценных бумаг имеет право:

выпускать, покупать, продавать, учитывать и хранить ценные бумаги, а также производить иные операции с ними;

осуществлять доверительное управление ценными бумагами по договору;

выполнять профессиональную деятельность, предусмотренную федеральными законами.

Коммерческий банк выступает эмитентом, осуществляя выпуск собственных акций при его учреждении как акционерного общества, а также при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций. Кроме того, банк может эмитировать депозитные, сберегательные сертификаты, векселя и производные ценные бумаги.

Банковский сертификат – это ценная бумага, которая свидетельствует о размещении денег в банке и удостоверяет право ее владельца (бенефициара) на получение суммы ее номинала и начисленных по ней процентов. Различают сберегательный и депозитный сертификаты.

В обобщённом виде процесс организации выпуска и обращения ценных бумаг коммерческого банка представлен на рисунке 1.

Страницы: 1 2 3 4

Полезные статьи:

Общая статистика страхования жилья по РФ
Любое жилье и находящееся в нем имущество, независимо от престижности дома, нередко подвергается самым разным риска. Как назло, чаще всего беда приходит летом, когда квартиры остаются без присмотра хозяев, которые переселились на дачу или отправились на курорт. Пожарные утверждают, что в летний пер ...

КБ и его функции
КБ - это автономное экономически самостоятельное, независимое коммерческое предприятие, которое функционирует при условиях государственного контроля за его деятельности со стороны органов банковского надзора. Признаки классификации коммерческих банков: а) по форме собственности: -унитарные (на прин ...

Пути совершенствования кредитования физических лиц
Специалистами Национального банка, Министерства финансов, банков и ведущими учеными нашей республики разработана и утверждена Президентом Республики Беларусь Концепция развития банковской системы Республики Беларусь на 2001—2010 годы. Согласно данной Концепции одной из задач банковской системы явля ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.mostbanks.ru