Исследование операций коммерческого банка с ценными бумагами

6) маржинальное кредитование: торговля акциями с «плечем» при которой клиент «берет взаймы» у банка денежные средства или ценные бумаги. Используется для увеличения прибыли на «растущем рынке» и для получения прибыли на «падающем рынке». Максимальный размер «плеча», а так же список ценных бумаг, которые могут приниматься в обеспечение и которые могут быть получены «взаймы» у банка ограничены законодательно;

7) обучающие семинары: основой брокерской деятельности так же является проведение бесплатных обучающих семинаров по фондовому рынку, проводимые преподавателями Альфа-Банка, имеющими большой опыт преподавательской деятельности, работы на рынке брокерских услуг и самостоятельной торговли на фондовом рынке. Семинары сочетают в себе как обучение базовым теоретическим вопросам, так и практике работы на рынке.

8) дополнительные сервисы: открытие демо-счета с 1 млн виртуальных рублей; открытие и ведение брокерского и депозитарного счета клиента; новостное и информационно-аналитическое сопровождение; инвестирование в паи ПИФ; проведение сделок РЕПО с возможностью вывода денежных средств; торговля через КПК и смартфон; проведение неторговых операций через терминал Альфа-Директ или на сайте Альфа-Директ; единый счет, включающий площадку ФОРТС; система оповещений «Сигнал»; сервис «Запрос котировки»; широкий набор бухгалтерских и аналитических отчетов.

ОАО «Альфа-Банк» оказывает следующие услуги на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом:

1. Торговые операции.

Виды ценных бумаг:

- валютные суверенные еврооблигации РФ;

- корпоративные еврооблигации российских эмитентов, облигации в формате CLN, LPN;

- суверенные и корпоративные облигации иностранных эмитентов;

- рублевые корпоративные и муниципальные облигации;

- векселя третьих лиц.

Типы сделок:

- на биржевом рынке - спот, фьючерс;

- на внебиржевом рынке - спот, форвард.

2. Финансирование и кредитование под обеспечение ценных бумаг:

- операции прямого и обратного репо на биржевом рынке;

- операции прямого и обратного репо на внебиржевом рынке, срочные или с открытой датой;

- предоставление финансирования под сформированный портфель долговых инструментов;

- предоставление финансирования под обеспечение ценных бумаг в валюте, отличающейся от валюты, в которой номинированы ценные бумаги;

- маржинальная торговля (margin trading) на долговые инструменты, номинированные в рублях, долларах и евро;

- предоставление финансирования при первичном размещении рублевых облигаций.

3. Долговые программы Альфа-Банка. Альфа-Банк ведет активные операции на внешнем и внутреннем долговых рынках. В настоящее время на рынке присутствуют несколько выпусков долговых бумаг Альфа-Банка.

1. Программа еврокоммерческих бумаг (ECP)

22 декабря 2003 г. Альфа-Банк успешно осуществил размещение первого транша программы еврокоммерческих бумаг. Альфа-Банк стал первой российской компанией, которая после 1998 года вышла на международные рынки капитала с программой еврокоммерческих бумаг. Merrill Lynch International и UBS Investment Bank выступили организаторами и дилерами выпуска еврокоммерческих бумаг. На сегодняшний день общий объем программы составляет 1 млрд долларов США. Выпуск получил листинг на Лондонской валютной бирже, предъявляющей более высокие требования к раскрытию информации эмитентами, чем Люксембургская биржа, традиционно используемая российскими компаниями. В настоящий момент все выпуски еврокоммерческих бумаг погашены.

2. Программа среднесрочных заимствований

22 июня 2004 г. Альфа-Банк завершил подготовку программы среднесрочных нот. В рамках программы среднесрочных нот (Euro Medium Term Notes) могут проводиться заимствования на различные сроки и суммы как по фиксированной, так и по плавающей ставке. На сегодняшний день общий объем программы составляет 2 млрд долларов США: в любой момент времени объем находящихся в обращении облигаций ограничен этой суммой. Эмитентами в рамках программы могут выступать компании Alfa MTN Issuance Limited (Кипр), Alfa MTN Markets Limited (Кипр), Alfa MTN Invest Limited (Кипр) и Alfa MTN Projects Limited (Кипр). Гарантами выпуская являются ОАО «АЛЬФА-БАНК» и ABH Financial Limited (Британские Виргинские острова). Организаторами программы являются Merrill Lynch International и UBS Investment Bank, дилерами являются Barclays Capital, JPMorgan, Merrill Lynch International и UBS Investment Bank.

Полезные статьи:

Государственное регулирование и самоуправление РЦБ в развитых странах
Рынок государственных ценных бумаг подвергается жесткому контролю и регулированию со стороны органов как законодательной, так и исполнительной власти. Методы подобного регулирования в развитых странах имеют общие черты: 1. разработка и принятие законодательных мер; 2) наделение полномочиями существ ...

Проблемы перехода на международные принципы учета в банках
Проблемы перехода на международные принципы бухгалтерского учета занимают важное место в становлении отечественной банковской системы. Предпосылки, сложившиеся в настоящее время в коммерческих банках, для решения этого вопроса имеются, однако сдерживающее влияние на их развитие оказывают следующие ...

Структура расходов страховщика на ведение страхового дела
При составлении страхового тарифа следует учитывать, что страховыми взносами необходимо покрывать не только страховые суммы и возмещения, но и расходы на содержание страхового общества. В связи с этим расходы на ведение дела можно классифицировать на следующие виды: - организационные, - управленчес ...