Раздел проспекта ценных бумаг об использовании средств от размещения акций, составленного по зарубежным стандартам, содержит значительно больше информации, чем раздел проспекта, составленного в соответствии с требованиями российского законодательства. Данный вывод сделан после изучения ряда находящихся в свободном доступе проспектов акций 7 российских акционерных обществ. В выборке представлены по два IPO за 2005-й и 2008 г. и три IPO за 2007 г. (Таблица 1)
Таблица 1 Данные о IPO российских компаний
ОАО |
Сектор |
Год проведения IPO |
Привлеченные средства, млн. долл. |
Биржа |
Лебедянский |
Пищевая промышленность |
2005 |
151,2 |
РТС, ММВБ |
Северсталь-авто |
Машиностроение |
2005 |
134,994 |
РТС, ММВБ |
Полиметалл |
Металлургия |
2007 |
605,0 |
LSE, РТС, ММВБ |
Банк «Санкт-Петербург» |
Финансовый сектор |
2007 |
274,0 |
РТС, ММВБ |
Аптечная сеть «36,6» |
Розничная торговля |
2007 |
110,4 |
РТС, ММВБ |
ТГК-7 |
Электроэнергетика |
2008 |
466,0 |
РТС |
Группа «Черкизово» |
Пищевая промышленность |
2008 |
70,8 |
РТС |
Все проспекты акций этих компаний весьма объемны. Наибольший у ОАО «Банк «Санкт-Петербург» – 823 страницы, наименьший у ОАО «Северсталь-авто» – 288 страниц. Однако целям эмиссии и направлениям использования средств, полученных в результате размещения акций, в каждом из проспектов посвящено всего несколько строк.
Самыми распространенными целями проведения IPO (таблица 2) являются увеличение капитала, привлечение средств на финансирование инвестиционных проектов и развитие бизнеса (об этом заявили все компании, кроме ОАО «Лебедянский»).
Таблица 2 Основные цели проведения IPO
Эмитент, ОАО |
Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате IPO | |||
увеличение капитала, привлечение инвестиций |
уменьшение долговой нагрузки |
финансирование приобретения новых активов |
допуск акций к публичному обращению, повышение прозрачности и информационной открытости бизнеса | |
Лебедянский |
+ | |||
Северсталь-авто |
+ | |||
Полиметалл |
+ |
+ | ||
Банк «Санкт-Петербург» |
+ | |||
Аптечная сеть «36,6» |
+ |
+ |
+ | |
ТГК-7 |
+ | |||
Группа «Черкизово» |
+ |
+ |
Полезные статьи:
Деятельность банка на рынке депозитов физических лиц на примере Сбербанка
РФ
Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России) создан в форме акционерного общества открытого типа. Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% акций уставного капитала). Его акционеры - более 200 ...
Формы банковской конкуренции
В банковской конкурентной стратегии важно учитывать формы конкуренции внутриотраслевую и межотраслевую. Каждая из них характеризуется своими методами. На современном российском банковском рынке присутствует внутриотраслевая конкуренция и ее основные формы: предметная и видовая, хотя и с определенны ...
Брокерские операции кредитных
организаций
Выступая в качестве посредников в операциях с ценными бумагами, коммерческие банки выполняют комплекс услуг. Среди них: привлечение средств на развитие производства (андеррайтинг - подписка, первичное размещение акций компаний-эмитентов, а перед этим анализ, оценка и установление предварительной це ...