Раздел проспекта ценных бумаг об использовании средств от размещения акций, составленного по зарубежным стандартам, содержит значительно больше информации, чем раздел проспекта, составленного в соответствии с требованиями российского законодательства. Данный вывод сделан после изучения ряда находящихся в свободном доступе проспектов акций 7 российских акционерных обществ. В выборке представлены по два IPO за 2005-й и 2008 г. и три IPO за 2007 г. (Таблица 1)
Таблица 1 Данные о IPO российских компаний
ОАО |
Сектор |
Год проведения IPO |
Привлеченные средства, млн. долл. |
Биржа |
Лебедянский |
Пищевая промышленность |
2005 |
151,2 |
РТС, ММВБ |
Северсталь-авто |
Машиностроение |
2005 |
134,994 |
РТС, ММВБ |
Полиметалл |
Металлургия |
2007 |
605,0 |
LSE, РТС, ММВБ |
Банк «Санкт-Петербург» |
Финансовый сектор |
2007 |
274,0 |
РТС, ММВБ |
Аптечная сеть «36,6» |
Розничная торговля |
2007 |
110,4 |
РТС, ММВБ |
ТГК-7 |
Электроэнергетика |
2008 |
466,0 |
РТС |
Группа «Черкизово» |
Пищевая промышленность |
2008 |
70,8 |
РТС |
Все проспекты акций этих компаний весьма объемны. Наибольший у ОАО «Банк «Санкт-Петербург» – 823 страницы, наименьший у ОАО «Северсталь-авто» – 288 страниц. Однако целям эмиссии и направлениям использования средств, полученных в результате размещения акций, в каждом из проспектов посвящено всего несколько строк.
Самыми распространенными целями проведения IPO (таблица 2) являются увеличение капитала, привлечение средств на финансирование инвестиционных проектов и развитие бизнеса (об этом заявили все компании, кроме ОАО «Лебедянский»).
Таблица 2 Основные цели проведения IPO
Эмитент, ОАО |
Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате IPO | |||
увеличение капитала, привлечение инвестиций |
уменьшение долговой нагрузки |
финансирование приобретения новых активов |
допуск акций к публичному обращению, повышение прозрачности и информационной открытости бизнеса | |
Лебедянский |
+ | |||
Северсталь-авто |
+ | |||
Полиметалл |
+ |
+ | ||
Банк «Санкт-Петербург» |
+ | |||
Аптечная сеть «36,6» |
+ |
+ |
+ | |
ТГК-7 |
+ | |||
Группа «Черкизово» |
+ |
+ |
Полезные статьи:
Особенности выхода российских компаний на двойное IPO
Выход на публичное размещение для любой компании-эмитента – это важный шаг для дальнейшего развития, в частности для привлечения капитала, инвесторов как российских, так и западных, формирования публичного имиджа компании. На сегодня наиболее известными биржами для выхода компаний на публичное разм ...
Международные финансовые институты
Международные кредитно-финансовые институты представляют собой международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики. Возникновение международных финансовых институто ...
Безопасность жизнедеятельности и охрана труда
Отдел (Сектор) безопасности является самостоятельным структурным подразделением аппарата ОСБ № 1850. В своей деятельности Отдел (Сектор) руководствуется законами, иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, Уставом Сбербанка России, решениями органов управления Сбербанка России, норма ...