Риски, связанные с долгосрочным кредитованием и методы их снижения

На основании распределения вероятности изменения рейтинга корпорации, строится график пороговых значений вероятности перехода корпорации от одного уровня кредитного рейтинга к другому. На рисунке 1 показаны пороговые значения перехода на другие рейтинговые уровни клиента, которому в настоящее время присвоен кредитный рейтинг ВВ.

Далее нужно провести оценку вероятного изменения стоимости портфеля корпоративных облигаций в течение некоторого временного интервала, что позволяет получить количественную меру возможных потерь за выбранный заказчиком период. Помимо этого методология расчетов позволяет учитывать эффекты корреляции между кредитным рейтингом отдельного эмитента и кредитным рейтингом отрасли, а также рейтингами других эмитентов. Это дает возможность строить асимметричные распределения, сильно смещенные в область убытков, и тем самым моделировать процессы «цепного дефолта» - эффекта домино, вызванного финансовой взаимозависимостью эмитентов.

Рис.1. Пороговые значения перехода на другие рейтинговые уровни

Решение по проблеме с учетом риска, то есть выбор наилучшей стратегии, зависит от исходов по каждой из стратегий. Для осознанного сравнения альтернатив необходимо прежде всего уметь оценивать и сравнивать исходы возможных стратегий. В общем случае при описании исходов или меры степени достижения цели пользуются двумя видами оценок. Составляющей любого описания исходов является стоимость ресурсов, расходуемых в соответствии с данной стратегией. Другой обязательной составляющей описания исхода является выгода, достигаемая при данном исходе. [19, c.84]

Долгосрочное банковское кредитование осуществляется на принципах:

- возвратности, обязательной выплаты кредитору суммы основного долга на оговоренных условиях;

- платности банковского кредита, основывающейся на возмездном характере услуг, оказываемых банками при кредитовании. За предоставление банковской ссуды взимаются проценты. Размер процентной ставки устанавливается сторонами по кредитному договору;

- срочности, заранее оговоренных сроков возврата кредитору заемных средств.

Срок кредитования является предельным временем нахождения ссудных средств в распоряжении заемщика.

Обеспечение реализуется с помощью залога, банковских гарантий, страхования и способов, предусмотренных законом и договором между партнерами.

Исполнение основного обязательства подкрепляется: залогом, неустойкой, банковской гарантией, поручительством, задатком.

Формой обеспечения кредита является требование банка держать без использования определенную часть полученного кредита (10 %) в виде компенсационного остатка денег на расчетном счете предприятия.

Для предприятия-инвестора имеет значение величина процентной ставки по кредиту. Ставка процента за кредит различается по формам, видам и размерам. Кредитная ставка может быть фиксированной (постоянной) и плавающей (изменяющейся).[19, c.88]

Вид кредитной ставки (процентная и учетная) влияет на стоимость банковского кредита. Если размер этих ставок одинаков, то использование процентной ставки будет более преимущественным по сравнению с учетной.

Полезные статьи:

Проблемы и перспективы развития ОМС в России
С 2006 по 2011 годы вклад России в решение проблем, связанных с распространением инфекционных болезней, составило более 450 млн. долларов США. Около половины этой суммы (217 млн. долларов США) идет на возмещение Глобальному фонду для борьбы со СПИДом, туберкулезом и малярией средств, выделенных им ...

Первичный рынок
Это рынок первых и повторных эмиссий ценных бумаг, на котором осуществляется их первоначальное размещение. На первичный рынок приходят все ценные бумаги. Первичный рынок больше вторичного, но его оборот значительно меньше. Особенности первичного рынка: 1) Он внебиржевой, кроме Германии, Франции и Р ...

Направления реформирования банковской системы
Без кардинальных изменений банковская система Российской Федерации может стать фактором, реально препятствующим реализации экономической программы Правительства. Российские банки, понесшие огромные потери в результате кризиса 1998 года, по-прежнему не способны стать надежной опорой в возрождении ро ...